Asuntoanalyysin korjausloukkuselvitys 2026
Seitsemällä pääkaupunkiseudun alueella tarvittavat korjaukset kustantavat keskimäärin enemmän kuin asuntojen markkinahinta
Owen Zhang, kiinteistötalouden diplomi-insinööri, Asuntoanalyysin perustaja
Avaintiedot
- Korjauskustannukset suhteessa asuntojen arvoihin kasvoivat pääkaupunkiseudun halvimmilla alueilla yli 40 prosenttia 2020-2025.
- Kohdealueilla putkiremontti voi usein kustantaa lähes asuntojen markkina-arvon verran, mikä estää tai vaikeuttaa lainansaantia.
- Samaan aikaan asuntojen pakkomyynnit ovat nousseet ennätyslukemiin ja taloyhtiöluokan konkurssikirjaukset ovat yli kymmenkertaistuneet 2023-2025.
Korjausloukku
Korjausloukku on Asuntoanalyysin nimi tilanteelle, jossa asunnon markkinahinta jää alle välttämättömien korjausten hinnan. Pankki ei myönnä taloyhtiölle korjauslainaa, koska talon arvo ei riitä vakuudeksi. Omistaja ei pääse asunnosta eroon ilman merkittäviä tappioita, eikä yhtiö saa korjauksia tehtyä.
Seitsemällä pääkaupunkiseudun kerrostaloalueella tarvittavat korjaukset kustantavat keskimäärin enemmän kuin asuntojen markkinahinta, eikä pankki siksi välttämättä myönnä näille taloyhtiöille lainaa korjauksiin. Kävimme läpi kaikki seudun postinumeroalueet. Tarkasteluun valikoitui 13 aluetta, joista yhdeksän alueen kerrostalot on rakennettu pääosin vuosina 1960-1990.
Selvin esimerkki on Vantaan Mikkola. Alueen putkiremonttia odottavista myynti-ilmoituksista kuudessa seitsemästä pyyntihinta oli matalampi kuin LVIS-remontin kustannus. Alueen keskihinta 2024-2025 oli 1 355 €/m², kun LVIS-remontti kustantaa 1 360 €/m².
Mikä on korjausloukku ja mitä rakennuksia se koskee?
Korjausloukussa taloyhtiö ei saa korjauksiinsa lainaa, koska korjaukset kustantavat liikaa suhteessa asuntojen arvoon. Ilmiö osuu nyt vuosina 1968-1985 rakennettuihin kerrostaloihin, joiden putket tulevat käyttöikänsä päähän 50 vuoden iässä.
Loukun synty
Loukku kiristyi kahdessa vaiheessa. Inflaatio nosti rakennuskustannuksia 14 % vuosina 2020-2022. Korkojen nousu 2022 painoi edullisten alueiden hinnat jyrkemmin alas kuin muualla.
Rakennuskustannusindeksi ja kerrostaloasuntojen kauppahinnat alueryhmittäin, 2020 = 100.
Lähteet: Tilastokeskus, rakennuskustannusindeksi 13g9 ja vanhojen osakeasuntojen hinnat 13mu, 2020-2025.
Korkoshokki jakoi markkinat kahtia
Vuoteen 2022 asti hinnat kehittyivät edullisilla kerrostaloalueilla ja arvoalueilla samaan tahtiin. Sen jälkeen edullisten alueiden hinnat laskivat 18,1 % ja arvoalueiden 11,8 %. Kaupat jäivät edullisilla alueilla 41 % vuoden 2020 tasoa pienemmiksi. Korkojen lasku 2024 ei purkanut loukkua, sillä halvempikaan laina ei auta, jos pankki ei myönnä sitä.
Laskuri
Missä kunnossa taloyhtiösi on?
Laskuri arvioi putkiston ja muiden rakennusosien tilanteen sekä tulevat remontit hinta-arvioineen.
Missä vakuusarvo ei enää riitä?
Keskitason korjauspaketti, noin 2 030 €/m², kustantaa seitsemällä alueella enemmän kuin asuntojen keskikauppahinta.
Aluekohtainen laskelma
Suhteutimme LVIS-remontin hinnan, arviomme mukaan noin 1 360 €/m², kunkin alueen kauppojen keskihintaan vuosina 2024-2025. Koko paketti julkisivuineen kustantaa arviolta 2 030 €/m². Hinnat sisältävät arvonlisäveron.
Kun korjaukset ylittävät 50 prosenttia asunnon hinnasta, talon arvo ei riitä lainan vakuudeksi pankin tiukimmalla laskutavalla. Yli 70 prosentissa se ei riitä väljemmälläkään. Koko paketin hinta ylittää asunnon hinnan kuudella kohdealueella yhdeksästä.
LVIS-remontti (1 360 €/m²) suhteessa alueen keskihintaan, kauppamäärillä painotettu 2024-2025; värit ovat kartan lainansaantiluokat.
Lähteet: Tilastokeskus, vanhojen osakeasuntojen hinnat 13mu 2024-2025; Asuntoanalyysin laskelma.
Suhdeluvut ovat alarajoja, sillä keskihinta sisältää myös jo remontoidut talot. Koko seudun 119 julkaistusta alueesta 28:lla pelkkä LVIS-remontti ylittää puolet asunnon hinnasta ja kuudella 70 prosenttia.
Poimitut myynti-ilmoitukset
Poimimme kohdealueilta keväällä ja kesällä 2026 yhteensä 99 myynti-ilmoitusta asunnoista, joissa putkiremontti on edessä.
Piste on yksi myynti-ilmoitus. Hinta on velaton pyyntihinta ja katkoviivat ovat 50, 70 ja 100 prosentin rajat. Vakuusarvo riittää putkiremonttiin 60 kohteessa 99:stä. Remontti ylittää koko asunnon hinnan 7 kohteella.
Piste on yksi myynti-ilmoitus. Hinta on velaton pyyntihinta ja katkoviivat ovat 50, 70 ja 100 prosentin rajat. Vakuusarvo riittää LVIS-remonttiin 16 kohteessa 99:stä. Remontti ylittää koko asunnon hinnan 48 kohteella.
Piste on yksi myynti-ilmoitus. Hinta on velaton pyyntihinta ja katkoviivat ovat 50, 70 ja 100 prosentin rajat. Vakuusarvo riittää koko pakettiin kahdessa kohteessa 99:stä. Paketti ylittää koko asunnon hinnan 86 kohteella.
Lähde: 99 julkista myynti-ilmoitusta kohdealueilta, poimittu ja tarkistettu käsin, kevät ja kesä 2026.
Asuntokohtainen esimerkki
Mikkolan hinnoilla kaksion omistajan osuus koko paketista ylittää asunnon arvon. Kohdealueilla 58 neliön asunnon noin 78 900 euron LVIS-osuus vastaa 1,3-2,4 vuoden kotitalouden vuoden 2024 mediaanituloja.
Korjausten hinta asuntoa kohden tuhansina euroina, kun asunnon arvo on 1 355 €/m².
Lähteet: Asuntoanalyysin korjausvelkalaskuri; Tilastokeskus, hinnat 13mu 2024-2025.
Alueet, jotka eivät ole loukussa
Neljällä suurella vertailualueella paketti jää vielä alle asunnon hinnan. Kontulassa se on 95 ja Myyrmäessä 89 prosenttia vuoden 2025 hinnasta. Loukku koskee juuri halvimpia elementtikauden alueita.
Miksi pankki ei rahoita korjauksia?
Pankki mitoittaa taloyhtiölainan sen mukaan, minkä arvoisena se hyväksyy talon vakuudeksi. Kun asuntojen arvo jää korjausten hintaa pienemmäksi, laina jää saamatta velattomaltakin yhtiöltä.
Lainansaannin kynnys
Pankki hyväksyy vakuudeksi vain osan talon arvosta, tiukimmillaan puolet. Koko remonttilainan on mahduttava siihen. Nyrkkisääntönä noin 1 000 €/m² kustantava putkiremontti vaatii talolta vähintään 2 000 €/m²:n arvon.
Koko 2 030 euron paketilla sama laskutapa vaatisi noin 4 100 euron neliöhinnan, johon yksikään tutkituista alueista ei yllä. Vaiheistus ei auta, sillä jokainen vaihe nojaa samaan talon arvoon.
Finanssivalvonnan vuoden 2025 selvityksen mukaan yleisimpiä syitä hylätä taloyhtiön korjauslaina ovat heikko sijainti ja lainan liian suuri määrä suhteessa yhtiön arvoon. Rakennusteollisuuden mukaan pankit pudottivat 2022 vakuudeksi hyväksytyn osuuden keskustojen ulkopuolella 70 prosentista 50 prosenttiin.
Rahoitus kiristyy
Joka viides isännöitsijä kertoi Isännöintiliiton vuoden 2026 barometrissa, että päätetty putkiremontti jäi toteutumatta rahoitusvaikeuksien takia. Kolme vuotta aiemmin osuus oli 9 prosenttia. Suomen Pankin mukaan uusia taloyhtiölainoja nostettiin huhtikuussa 2025 17 prosenttia vähemmän kuin vuotta aiemmin.
Vantaan Martinlaaksossa velaton yhtiö sai 6,3 miljoonan euron putkiremonttiinsa vain yhden lainatarjouksen. Danske Bankin johtaja arvioi keväällä 2026, että yhä useampi taloyhtiö ajetaan hallitusti alas.
Valtion tuki ohittaa taloyhtiöt
Ympäristöministeriön mukaan perusparannuslainojen valtiontakausta ei ole nykyehdoilla käytetty kertaakaan. Laki rajaa takauslainan puoleen talon käyvästä arvosta, joten takaus törmää samaan vakuuskattoon kuin pankkilaina. Elokuun 2026 esitys nostaa takauksen enimmäisosuuden 80 prosenttiin kustannuksista, mutta vakuuskattoon se ei puutu.
Ympäristöministeriön vuoden 2025 selvityksen mukaan noin kolmannes Suomen 90 000 taloyhtiöstä on alueella, jossa matala hintataso vaikeuttaa peruskorjaamista.
Muualla laskun on maksanut valtio
Muualla saman loukun on purkanut valtio, enemmistöpäätös tai pakollinen korjausrahasto. Suomessa näistä on käytössä vain päätösvalta, joten osakas jää yksin maksajaksi.
| Maa | Miten ratkaistiin | Kuka maksoi |
|---|---|---|
| Itä-Saksa | Valtio maksoi lähiöiden purun, velat anteeksi vain purkua vastaan | Valtio |
| Britannia | Valtion 5,1 miljardin punnan korjausrahasto, työ yhä kesken | Valtio |
| Ruotsi | Valtionyhtiö ostaa heikkojen kuntien talot alaskirjauksin | Valtio |
| Alankomaat | Bijlmermeerin lähiö purettiin ja rakennettiin uudelleen | Kaupunki ja asuntoala |
| Singapore ja Australia | Enemmistö (75-90 %) purkaa umpikujan, korvaus taattu | Enemmistö |
| Japani | Purkuun vaadittiin 80 %:n enemmistö, raja keveni 2026 | Osakas |
Lähteet: Gao ym. 2023; Britannian tarkastusvirasto 2024; Ti 2023; Yamazaki ja Sadayuki 2017; Statens Bostadsomvandling.
Mitä pakkomyynnit ja konkurssit kertovat?
Ulosoton asuntomyynnit ovat tilastohistorian huipussa ja osuvat pääkaupunkiseudulla edullisille kerrostaloalueille. Taloyhtiöiden konkurssit ovat yhä harvinaisia, mutta niiden määrä on yli kymmenkertaistunut.
Ulosottomyyntien kasvu
Ulosottolaitoksen mukaan asunto-osakkeiden ulosottomyyntejä oli vuonna 2025 jo 939, koko julkaistun sarjan korkein luku ja neljänneksen enemmän kuin 2020.
Ulosmitattujen asunto-osakkeiden toteutuneet myynnit koko maassa vuodessa.
Lähde: Ulosottolaitos, Ulosotto Suomessa 2025, ulosmitatun omaisuuden toteutuneet myynnit.
Pakkomyynnissä hinta jää 80-90 prosenttiin käyvästä arvosta. Pääkaupunkiseudun kahdeksasta kerrostaloasunnon pakkohuutokaupasta touko- ja heinäkuussa 2026 seitsemän oli hintatason alakvartiilin alueilla, joskin otos on pieni.
Taloyhtiöiden konkurssit
Vielä 2010-luvulla taloyhtiöiden konkursseja kirjattiin alle kymmenen vuodessa. Tilastokeskuksen konkurssitilaston taloyhtiöluokkaan kirjattiin vuonna 2024 ennätykselliset 57 ja vuonna 2025 yhteensä 50 konkurssia.
Kirjaukset Tilastokeskuksen konkurssitilaston luokassa, johon taloyhtiöt kuuluvat, 2010-2025.
Lähde: Tilastokeskus, konkurssitilasto 13fg, kiinteistöala, muut yhteisömuodot kuin osakeyhtiöt.
Valtaosa konkursseista raukeaa varojen puutteeseen. Yhtiö jää silloin niin sanottuun mustaan aukkoon, jossa osakkeet muuttuvat arvottomiksi.
Mitä tämä tarkoittaa ostajalle ja osakkaalle?
Halpa asunto edullisella alueella ei ole automaattisesti loukku, muttei löytökään. Kysymys on siitä, kattaako hinta tulevat korjaukset ja saako yhtiö lainan.
Ostajan tarkistuslista
| Tilanne | Järkevin suunta |
|---|---|
| Putkiremontti tehty, hinta alle alueen keskitason | Vertaa rauhassa, korjausriski on pieni |
| Remontit edessä, alueen hinta yli 2 000 €/m² | Laske osuutesi euroina ennen tarjousta |
| Remontit edessä, alueen hinta alle 2 000 €/m² | Selvitä ennen tarjousta, saako yhtiö lainaa |
| Isännöitsijäntodistus kertoo lykätyistä remonteista | Kysy, oliko syy päätös vai rahoitus |
Jos yhtiö ei saa lainaa, remontti supistuu tai lykkääntyy, tai osakas maksaa osuutensa omalla lainalla, jonka vakuutena on samalla alueella arvoaan menettänyt asunto.
Velaton hinta ja lainaosuus
Velaton hinta on myyntihinnan ja lainaosuuden summa. Ostaja maksaa sen aina, kerralla tai rahoitusvastikkeena. Loukkualueella kerralla maksettu lainaosuus ei palaudu, jos yhtiö myöhemmin kaatuu.
Purkava uusrakentaminen
Purkavasta uusrakentamisesta taloyhtiö päättää neljän viidesosan enemmistöllä (asunto-osakeyhtiölaki 6 luku 39 §). Ehtona on, että jokainen osakas saa vähintään nykyistä vastaavan uuden huoneiston.
Suurin toteutus on Mellunmäessä, jossa 126 asunnon kortteli korvautuu lähes 1 200 asunnolla. Keino vaatii arvokkaan tontin. Pelkkä rakentaminen kustansi Varken mukaan pääkaupunkiseudulla noin 4 044 €/m² vuonna 2023, kun kohdealueilla vanhasta asunnosta maksetaan 1 355-2 038 €/m².
Ulospääsy ja umpikujat
Arvotonta osaketta ei voi hylätä. Vastikkeen maksuvelvollisuus jatkuu niin kauan kuin yhtiö on pystyssä. Oma asuntolaina ei katoa sekään, vaikka yhtiö kaatuisi ja lainan vakuutena oleva asunto muuttuisi arvottomaksi.
Lokakuusta 2026 alkaen yhtiön hallittu lopettaminen helpottuu. Yhtiökokous päättää neljän viidesosan enemmistöllä myös konkurssiin luovuttamisesta. Konkurssissa osakkaan vastikevelvollisuus päättyy kuukauden kuluttua konkurssipäätöksen tiedoksiannosta (asunto-osakeyhtiölaki, 2026).
Miten laskelma tehtiin?
Aluelaskelman hinnat ja kauppamäärät ovat julkisista, nimetyistä lähteistä.
Näytä menetelmät: aineistot, aluevalinta ja epävarmuudet
Aineistot ja korjauspaketin hinnat
Aineistot
Hinnat ja kauppamäärät ovat Tilastokeskuksen postinumerotason tilastoista 2020-2025. Rahoitusluvut ovat Suomen Pankin, Valtiokonttorin ja barometrien julkaisuista, pakkomyynnit Ulosottolaitoksen vuositilastoista ja rakennuskanta HSY:n avoimesta aineistosta. Haimme aineistot 17.7.2026.
Myynti-ilmoituksia ei aluelaskelmassa käytetty. Erillinen ilmoitustarkastelu perustuu 99 julkiseen myynti-ilmoitukseen, jotka poimimme kohdealueilta keväällä ja kesällä 2026 ja tarkistimme käsin.
Tilastokeskuksen taulukoista käytimme vanhojen osakeasuntojen hintoja ja kauppoja postinumeroittain (13mu), rakennuskustannusindeksiä (13g9), kuluttajahintaindeksiä (11xc) ja konkurssitilastoa (13fg). Korot ovat Euroopan keskuspankin tilastoista. Aluehinnat poimimme kauppamäärillä painotettuina ja suhdeluvut pyöristimme kokonaisiin prosentteihin ennen luokittelua.
Korjauspaketin hinnat
| Korjaus | €/m² |
|---|---|
| Putkiremontti | 750 |
| Käyttövesiputkien uusinta | 208 |
| Viemäreiden uusinta | 272 |
| Märkätilojen uusiminen | 297 |
| Sähkö, lämpö ja ilmanvaihto | 434 |
| Täyssähkösaneeraus | 222 |
| Lämpöputkiston ja patteriverkoston uusinta | 175 |
| IV-koneiden ja päätelaitteiden uusinta | 37 |
| Julkisivut, ikkunat ja parvekkeet | 584 |
| Julkisivu (betonielementin eristerappaus tai kuorielementti) | 281 |
| Ikkunoiden uusinta | 150 |
| Parvekkeiden peruskorjaus | 153 |
Lähde: Asuntoanalyysin korjausvelkalaskuri.
Luvut ovat koko maan hintatason euroja huoneistoneliötä kohden. Ne koskevat Asuntoanalyysin esimerkkitaloa, jossa on 36 asuntoa ja 2 000 m² asuinpinta-alaa ja jossa asunnon keskikoko on 55 m². Pääkaupunkiseudulle korotimme hinnat kertoimella 1,15.
Kaikki hinnat sisältävät arvonlisäveron, mutta asbestin purku ei sisälly niihin. Taulukon putkiremonttirivi on urakkahinta. Yhtenä hankkeena työ kustantaa vähemmän kuin osat erikseen. Putkiremontin oletushinta 860 €/m² on varovainen arvio, sillä pääkaupunkiseudun toteutunut mediaani on 1 100 €/m² (Kiinteistöliitto, 2025).
Laskenta ja herkkyystarkastelu
Mitä suhdeluku mittaa
Vertailu nykyiseen markkinahintaan on sama testi, jonka pankki tekee. Se ei ole kehäpäätelmä. Loukku syntyy juuri siitä, että tulevat korjaukset painavat hintaa.
Julkaistu suhde on alaraja. Keskihinta sisältää jo remontoidut asunnot, putkihinta alittaa barometrien toteumat ja laskelma olettaa yhtiön velattomaksi. Vertailussa on pelkkä LVIS-remontti, sillä julkisivujen korjaustarve vaihtelee taloittain.
Aluevalinta ja vinouman testaus
Yhdeksän kohdealuetta valitsimme etukäteen tilastollisen seulonnan perusteella, mikä voi vinouttaa tulosta. Vinoumaa testasimme lisäämällä neljä suurta vertailualuetta, joita ei valittu hintakehityksen perusteella. Jokainen niistä putosi korkoshokin jälkeen 15-23 prosenttia; ennen shokkia kahden hinta nousi ja kahden lasku jäi pariin prosenttiin. Jako kahteen markkinaan ei siis synny aluevalinnasta.
Kohdealueet ovat Mikkola, Koivukylä, Vapaala, Länsimäki, Vantaanpuisto, Hakunila, Tapulikaupunki, Jakomäki ja Puistola. Vertailualueiksi otimme Myyrmäen, Kontulan, Etelä-Vuosaaren ja Malmin. Arvoalueina ovat mukana Punavuori, Ullanlinna, Eira, Katajanokka, Kamppi, Pohjois-Lauttasaari, Vattuniemi, Keski-Töölö, Munkkiniemi ja Tapiola.
Herkkyystarkastelu
Testasimme hintaoletusta molempiin suuntiin. Jos putket sukitetaan uusimisen sijaan, paketti kustantaa arviomme mukaan halvimmillaan noin 1 690 €/m². Sekin ylittää asunnon hinnan Mikkolassa, Koivukylässä ja Vapaalassa.
Toteutuneiden putkiurakoiden mediaanilla, noin 1 100 €/m², LVIS-remontti nousisi 1 600 euroon neliöltä ja kaikki yhdeksän kohdealuetta ylittäisivät 70 prosentin rajan. Toteutuneisiin urakoihin sisältyy usein myös kylpyhuone- ja sähkötöitä, jotka laskelma hinnoittelee jo erikseen. Luku 1 600 on siis yläraja.
Remontin supistaminen ei auta. Pelkkä putkiremontti, 860 €/m², ylittää puolet asunnon hinnasta Mikkolassa, Koivukylässä ja Vapaalassa. Pelkkä LVIS-remontti ylittää 70 prosentin rajan kaikilla kuudella alueella, joilla koko paketti ylittää asunnon hinnan. Jakomäessä ja Tapulikaupungissa koko paketin osuus pyöristyy tasan sataan prosenttiin.
Vuosi kerrallaan tulos on samaa luokkaa. Vuonna 2024 keskitason paketti ylitti asunnon hinnan kaikilla yhdeksällä alueella ja vuonna 2025 kuudella niistä kahdeksasta alueesta, joilta hinta julkaistiin.
Yhden vuoden luvut heiluvat siellä, missä kauppoja on vähän. Jakomäen hinta nousi 2025 poikkeuksellisen paljon, eikä Tilastokeskus julkaissut Puistolan vuoden 2025 hintaa lainkaan, joten laskelma yhdistää kahden vuoden kaupat.
Kartalla Puistola jää harmaaksi, koska kauppoja oli alle kymmenen. Sen tilalle nousee tutkimuksen ulkopuolinen Siltamäki (102 %). Kaaviossa Puistola on mukana vuoden 2024 hinnalla.
Suhde ei kerro asunnon arvoa remonttien jälkeen, vaan sen, kuinka suuret korjauskustannukset ovat asuntojen markkinahintaan nähden.
Kartan rajat
Kun korjaukset kustantavat enintään puolet asuntojen hinnasta, talon arvo riittää lainan vakuudeksi tiukimmallakin laskutavalla. Jos korjaukset vievät 51-70 prosenttia hinnasta, arvo riittää enää pankkien vanhalla, väljemmällä laskutavalla. Yli 70 prosentissa arvo ei riitä kummallakaan.
Siellä, missä korjaukset ylittävät koko asunnon hinnan, vakuudeksi ei riittäisi edes koko hinta ilman ulkopuolista takaajaa. Rajat on laskettu velattomalle yhtiölle. Vanha yhtiölaina kiristää niitä entisestään.
Vakuutena on koko kiinteistö. Oma tontti tuo lisävakuutta, vuokratontti ei. Kerätty korjausrahasto pienentää lainaa. Osakkaan oma asuntolaina ei kilpaile samasta vakuudesta, sillä yhtiö panttaa kiinteistön ja osakas osakkeensa. Yhtiölainan osuus pienentää silti osakkeen arvoa oman lainan vakuutena, joten velkaantunut osakas ei yleensä voi paikata yhtiötä omalla lainallaan.
Täydentävät luvut ja epävarmuudet
Täydentävät luvut
Hypon katsauksen mukaan hintojen yhtäjaksoinen lasku on pisin vuodesta 1947 alkavassa tilastossa. Vantaalla hinnat ovat pudonneet huipustaan lähes neljänneksen. Reaalisesti pudotus on syvempi, sillä kuluttajahinnat nousivat 2020-2025 lähes 19 %, joten edullisten alueiden asuntojen reaalihinta laski noin 29 % ja arvoalueiden noin 21 %.
Yhtiöt itsekin kertovat lainansaannin vaikeutuneen. Vaikeuksia oli lähes 8 prosentilla lainaa hakeneista, kun kaksi vuotta aiemmin osuus oli hieman yli 5 prosenttia (Kiinteistöliitto, 2025). Kolmannes putkiremonttihankkeista jäi vain yhden rahoitustarjouksen varaan (Isännöintiliitto, 2026).
Ulosoton Etelä-Suomen alueella, joka vastaa suunnilleen Uuttamaata, asunto-osakkeiden myyntejä oli vuonna 2025 jo 281, kun vuonna 2023 niitä oli 233. Väkilukuun suhteutettuna kärjessä oli Itä-Suomi.
Journal of Finance -lehdessä julkaistiin 2017 tutkimus asunnoista, joiden velka ylitti arvon. Niiden omistajat käyttivät korjauksiin 28 % vähemmän kuin muut, sillä hyöty olisi valunut velkojalle.
Epävarmuudet
Epävarmuuden arvioimme kahdella tavalla. Alueryhmät poimimme satunnaisesti uudelleen 10 000 kertaa ja toistimme laskelman joka poiminnalla. Lisäksi laskimme tunnusluvut jättämällä alueet vuorollaan pois.
Tulos kesti molemmat testit. Kohdealueiden hintamuutos 2022-2025 pysyi -21,4 ja -14,6 prosentin välillä ja kauppamäärien lasku -47 ja -30 prosentin välillä, jätettiinpä mikä tahansa alue pois. Kauppamäärien ero on tilastollisesti vahva, mutta ryhmien välisen hintaeron muutos jää rajatapaukseksi. Rajatapaus koskee edullisten alueiden ja arvoalueiden vertailua, ei aluevertailun suhdelukuja.
Vähäkauppaisten alueiden vuosihinnat heiluvat, eikä Tilastokeskus julkaise pienimpiä lukuja lainkaan. Laskelma kuvaa alueita. Se ei kuvaa yksittäisiä taloja eikä todista yksittäisen myyjän ahdinkoa.
Lataa aineisto
Tutkimuksen tulostaulukon voi ladata avoimena tiedostona, jossa ovat kaikki 119 julkaistua postinumeroaluetta hintoineen ja osuuksineen sekä Puistola vuoden 2024 hinnalla. Kartan tausta-aineistot ovat samassa muodossa, koko maan aluetaulukko ja kuntayhteenveto. Aineisto on vapaasti käytettävissä lähde mainiten.
Lähteet
Näytä 24 lähdettä: Tilastokeskus: asuntojen hintatilastot, Tilastokeskus: tulonjakotilasto ja muut
- Tilastokeskus: asuntojen hintatilastot, vanhojen osakeasuntojen hinnat postinumeroalueittain (13mu), haettu 17.7.2026; kuluttajahintaindeksi (11xc) ja rakennuskustannusindeksi (13g9), reaalihinta- ja kustannuslaskelmat
- Tilastokeskus: tulonjakotilasto, kotitalouksien käytettävissä olevat rahatulot 2024
- Hypo: Asuntomarkkinakatsaus Q1/2026, s. 2-3
- Isännöintiliitto: Putkiremonttibarometri 2026
- Ti E.S.W. (2023): Compensation Thresholds for Collective Sales, Asian Journal of Comparative Law
- Gao ym. (2023): Demolition after decline, Cities 134
- Kiinteistöliitto: talous- ja rahoituskysely 2025 ja korjausrakentamisbarometri syksy 2025
- Suomen Pankki: rahalaitosten tilastot, taloyhtiölainat 2021-2026
- Valtiokonttori: kestävyysraportti 2024, s. 13; ympäristöministeriö: Valtion asuntorahaston tilinpäätös 2025
- Ulosottolaitos: Ulosotto Suomessa 2025, s. 44-45, ja tiedote 4.3.2026; Ulosotto Suomessa 2024 ja 2023, toteutuneet myynnit toimintayksiköittäin
- Tilastokeskus: konkurssitilasto, taulukko 13fg, kiinteistöala (TOL 682), muut yhteisömuodot kuin osakeyhtiöt
- Ympäristöministeriö: valtakunnallinen eriytymisselvitys, 2025; asuntorahoituksen selvitysryhmä, 2026; esitys perusparannuslainojen takausehdoista lausunnoille, 13.8.2026
- Laki asunto-osakeyhtiöiden perusparannuslainojen valtiontakauksesta 941/2014: 6 ja 8 §
- Finanssivalvonta: lehdistötilaisuuden aineisto pankkien taloyhtiöluotoista, 3.4.2025
- Varke: purkuavustus, Ara-tuotanto 2023 (rakennuskustannukset pääkaupunkiseudulla) ja Valtion tukema asuntotuotanto 2025
- Asunto-osakeyhtiölaki 1599/2009: 6 luku 39 § (purkava uusrakentaminen) ja 22 luku 25 § (konkurssi); muutos 535/2026, voimaan 1.10.2026; hallituksen esitys 34/2026
- Euroopan keskuspankki: 3, 6 ja 12 kuukauden euriborien kuukausikeskiarvot
- Yle: 30 asuinaluetta riskihinnoissa, 25.3.2026; ulosoton asuntoruuhka, 8.4.2026; pakkohuutokauppojen hinnat, 30.4.2026; taloyhtiöiden musta aukko, 11.12.2024; asunto-osakeyhtiöiden konkurssiennätys, 21.7.2026; Lakean 23 yhtiön konkurssit, 4.11.2025
- Rakennusteollisuus RT, tiedote 11/2022; Suomen Kiinteistölehti: asunto-osaketta ei voi hylätä
- Helsingin Sanomat: taloyhtiöiden konkurssit 2024-2025 (HS Visio)
- HSY: pääkaupunkiseudun rakennusaineisto (avoin data); BBSR (Saksa): Stadtumbau Ost -arviointi
- MLIT (Japani): taloyhtiökysely (mansion) 2023 ja lakimuutos 47/2025 (kerrostalojen yhteisomistuslaki, voimaan 1.4.2026); Yamazaki & Sadayuki 2017
- National Audit Office (Britannia): Dangerous cladding: remediation portfolio, 2024; Statens Bostadsomvandling (Ruotsi), valtionyhtiö
- Melzer B. (2017): Mortgage debt overhang, Journal of Finance, doi:10.1111/jofi.12482